P/E — цена / прибыль
Единицы: разы (x)
Сколько инвестор платит за 1 единицу годовой чистой прибыли компании.
Анализ компаний: учебник по показателям
Разберитесь, что измеряет каждый финансовый показатель, как он считается, как его читать и где он вводит в заблуждение.
- 1. Изучите показатели
- 2. выберите важные для себя
- 3. используйте их в шаблоне Watchlist
Только обучение — без оценок компаний
Раздел не показывает значения по конкретным тикерам и не выдаёт рекомендаций «покупать/держать/продавать». Ориентиры ниже — общие учебные диапазоны, а не советы. Реальные значения берите из отчётности компании и вводите в Watchlist сами.
Оценка (мультипликаторы)
Forward P/E — цена / прогнозная прибыль
Единицы: разы (x)
P/E, рассчитанный по прогнозу прибыли на следующие 12 месяцев.
PEG — P/E с учётом роста
Единицы: разы (x)
Соотносит P/E с ожидаемым темпом роста прибыли.
P/B — цена / балансовая стоимость
Единицы: разы (x)
Во сколько раз рыночная капитализация больше собственного капитала по балансу.
P/FCF — цена / свободный денежный поток
Единицы: разы (x)
Сколько инвестор платит за 1 единицу свободного денежного потока.
EV/EBITDA
Единицы: разы (x)
Стоимость всего бизнеса (с учётом долга) относительно операционной прибыли до амортизации.
EV/Sales — стоимость бизнеса / выручка
Единицы: разы (x)
Стоимость всего бизнеса относительно годовой выручки.
Рентабельность
ROE — рентабельность капитала
Единицы: проценты (%)
Сколько чистой прибыли компания зарабатывает на каждый рубль/доллар капитала акционеров.
ROA — рентабельность активов
Единицы: проценты (%)
Сколько прибыли приносит каждый рубль/доллар всех активов компании.
ROIC — рентабельность инвестированного капитала
Единицы: проценты (%)
Отдача на весь капитал, вложенный в бизнес: и акционеров, и кредиторов.
Валовая маржа
Единицы: проценты (%)
Какая доля выручки остаётся после прямых затрат на производство товара или услуги.
Операционная маржа
Единицы: проценты (%)
Доля выручки, которая остаётся после всех операционных расходов.
Чистая маржа
Единицы: проценты (%)
Какая доля выручки превращается в чистую прибыль.
Рост
Рост выручки
Единицы: проценты (%)
Насколько выросла выручка компании за год (или в среднем за несколько лет).
Рост прибыли на акцию (EPS)
Единицы: проценты (%)
Как быстро растёт прибыль, приходящаяся на одну акцию.
Рост свободного денежного потока
Единицы: проценты (%)
Как меняется свободный денежный поток год к году.
Финансовая устойчивость
Долг/Капитал
Единицы: разы (x)
Отношение общего долга к собственному капиталу компании
Долг/EBITDA
Единицы: разы (x)
Показывает, за сколько лет компания может погасить долг через EBITDA
Покрытие процентов
Единицы: разы (x)
Во сколько раз операционная прибыль превышает процентные платежи по долгу.
Текущая ликвидность
Единицы: разы (x)
Хватает ли краткосрочных активов, чтобы покрыть обязательства на ближайший год.
Z-счёт Альтмана
Единицы: баллы
Комбинированная оценка риска банкротства по пяти финансовым коэффициентам.
Денежный поток
Маржа свободного денежного потока
Единицы: проценты (%)
Какая доля выручки превращается в свободные деньги после инвестиций.
Доходность свободного денежного потока
Единицы: проценты (%)
Свободный денежный поток относительно рыночной капитализации — «обратный» P/FCF.
Дивиденды
Дивидендная доходность
Единицы: проценты (%)
Показывает годовую дивидендную доходность относительно цены акции
Рост дивидендов
Единицы: проценты (%)
Среднегодовой темп роста дивидендных выплат за последние 5-10 лет
Коэффициент выплат
Единицы: проценты (%)
Доля чистой прибыли, выплачиваемая в виде дивидендов
Выплаты от FCF
Единицы: проценты (%)
Дивиденды относительно свободного денежного потока (более честная метрика)
История дивидендов
Единицы: годы
Количество лет непрерывных дивидендных выплат или их роста