Мои правила инвестирования

Меня зовут Тимур Трушковский. Я трейдер и начинающий дивидендный инвестор.

В трейдинг я пришёл ещё несколько лет назад, а настоящий интерес к инвестициям появился после того, как я стал отцом. Я поставил цель — создать портфель дивидендных акций, который будет приносить пассивный доход и станет финансовой опорой для моего сына. Каждый месяц я вкладываю в его будущее, чтобы к его совершеннолетию он имел не только капитал, но и свободу выбирать, чем заниматься в жизни.

Днём я активно торгую фьючерсами, развивая дисциплину и точность трейдера. А раз в месяц — страстный инвестор, покупающий акции ради дивидендов и будущего дохода. Моё кредо — строить не просто личное благосостояние, а состояние поколений, которое передаётся вместе со знаниями и опытом.

Мои правила инвестирования

Фокус на дивидендную доходность

Я покупаю акции только в том случае, если текущая дивидендная доходность компании выше её среднего уровня за последние 5 лет.

🔎 Принцип: получать больше дохода при меньших рисках.

Оптимальная оценка компании

Я хочу платить меньше за бизнес, чем в среднем за последние 5 лет. Для этого анализирую ключевые мультипликаторы:

• P/E (цена/прибыль)
• P/B (цена/балансовая стоимость)
• P/S (цена/выручка)
• P/FCF (цена/свободный денежный поток)

🔎 Принцип: плачу меньше — получаю больше.

Система метрик

Я использую около 11 показателей, подробно разобранных в моём обучении.

Каждая метрика оценивается по системе баллов, формируя «пропускной фильтр».

Финальный фильтр (6 из 10)

Если компания набирает 6 и более баллов из 10, я готов вкладывать в неё деньги.

🔎 Принцип: строгий, но гибкий подход к отбору.

Баланс между доходностью и безопасностью

Для меня важно не только купить дешево, но и быть уверенным, что дивидендная политика устойчива, а бизнес стабилен.

3 ключевых метрики для оценки здоровья компании

Маржа прибыли (Profit Margin)

Показывает, сколько прибыли компания сохраняет с выручки. Чем выше %, тем лучше.

Пример: Meta (Facebook) в 2023 году сократила издержки и утроила прибыль, увеличив маржу.

🔎 Зачем смотреть: высокая маржа — признак устойчивости и эффективности.

Долг/Капитал (Debt-to-Equity, D/E)

Сравнивает долг компании с её собственным капиталом.

Низкий D/E (<1) = меньше долговой нагрузки. Высокий D/E (>1) = повышенный риск.

Пример: Bed Bath & Beyond имела высокий долг и обанкротилась в 2023 при росте ставок.

🔎 Зачем смотреть: помогает понять уровень риска и финансовой устойчивости.

P/E Ratio (Цена/Прибыль)

Показывает, сколько инвесторы платят за $1 прибыли компании.

Высокий P/E = акция дорогая (ожидается рост).

Низкий P/E = акция дешёвая (но рост может быть слабым).

🔎 Зачем смотреть: помогает определить справедливость оценки компании.

📈 Долгосрочные инвестиции: мой базовый список (Watchlist)

🔹 Big Tech (крупные технологии) MSFT, GOOGL, AAPL, AMZN, ADB

🔹 AI & Cloud (искусственный интеллект и облака) NVDA, AVGO, ORCL, CM

🔹 Healthcare (здравоохранение) JNJ, LLY, REGN, HIMS, ISRG

🔹 Clean Energy (чистая энергия) NEE, NPH, FSLR, BEPC, AY

🔹 Finance (финансы) BRK.B, MA, V, MS, BAC

🔹 Consumer (потребительский сектор) COST, PG, KO, HD, MCD

🔹 Real Assets & Dividends (реальные активы и дивиденды) O, PLD, WPC, DLR, VICI

Когда я рассматриваю продажу акции

Если исходная инвестиционная идея больше не работает — выхожу

🔎 Если ключевые факторы, ради которых была куплена компания, исчезли — держать её бессмысленно.

Если рост замедляется или маржа сокращается — разбираюсь глубже

🔎 Иногда это временные трудности, но если тренд устойчивый — сигнал к продаже.

Если держу акцию из-за эмоций — предупреждаю себя

🔎 Привязанность к бренду или привычка мешают объективности.

Если позиция стала слишком большой — сокращаю

🔎 Баланс портфеля важен: одна акция не должна создавать чрезмерный риск.

Нашёл вариант лучше? — провожу ротацию

🔎 Капитал всегда должен работать там, где потенциал выше.

💡 Ключевые выводы

Мой подход к инвестированию подчеркивает:

• Фокус на дивиденды - Приоритет устойчивой дивидендной доходности выше исторических средних
• Дисциплина оценки - Платить ниже исторических мультипликаторов для лучшей доходности с поправкой на риск
• Системный скрининг - Использовать 11-балльную систему оценки для объективного отбора компаний
• Баланс портфеля - Поддерживать диверсификацию, фокусируясь на уверенных позициях
• Эмоциональный контроль - Основывать решения на метриках, а не на чувствах или лояльности к бренду

Помните: эта стратегия требует терпения, дисциплины и постоянного обучения. Цель — не быстрые прибыли, а построение капитала поколений через дивидендные компании, купленные по привлекательным оценкам.